เครื่องคิดเลขเกณฑ์เคลลี่

คำนวณเปอร์เซ็นต์เงินทุนที่เหมาะสมที่สุดทางคณิตศาสตร์เพื่อจัดสรรต่อการซื้อขายโดยใช้เกณฑ์ของ Kelly รวมตัวเลือก half-Kelly และ Quarter-Kelly พร้อมคำเตือนการเดิมพันสูงเกินไป

เครื่องมือนี้ช่วยคุณได้ไหม?

เครื่องคิดเลขเกณฑ์เคลลี่ คืออะไร?

Kelly Criterion เป็นมาตรฐานทองคำสำหรับการกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดทางคณิตศาสตร์ พัฒนาโดย John L. Kelly Jr. ที่ Bell Labs ในปี 1956 โดยจะคำนวณเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของเงินทุนของคุณที่ช่วยเพิ่มการเติบโตของความมั่งคั่งในระยะยาวให้สูงสุด ไม่มากไม่น้อยไปกว่านั้น เครื่องคำนวณ Kelly Criterion ของเรานำอัตราการชนะ การชนะโดยเฉลี่ย การแพ้โดยเฉลี่ย และเงินทุนทั้งหมดมาคำนวณเปอร์เซ็นต์ของ Kelly การจัดสรรเงินดอลลาร์ที่เหมาะสมที่สุด อัตราการเติบโตที่คาดหวัง และอัตราส่วนการชนะ/ขาดทุน เลือกระหว่าง Full Kelly (การเติบโตตามทฤษฎีสูงสุด), Half Kelly (ความผันผวนที่ลดลง, ~75% ของการเติบโต) หรือ Quarter Kelly (แนวทางอนุรักษ์นิยม) เครื่องคิดเลขมีคำเตือนการเดิมพันสูงเกินไปเมื่อ Kelly เกิน 25% ซึ่งเป็นสัญญาณว่าสูตรแนะนำตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่จนเป็นอันตราย ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นจะบอกคุณว่าขนาดตัวอย่างการค้าของคุณเพียงพอสำหรับการคำนวณที่เชื่อถือได้หรือไม่ แผงสถานการณ์ช่วยให้คุณปรับอัตราการชนะและการชนะโดยเฉลี่ยด้วยแถบเลื่อนเพื่อดูว่าการจัดสรรที่เหมาะสมที่สุดเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรแบบเรียลไทม์

ขั้นตอน:

ป้อนอัตราการชนะในอดีตของคุณเป็นเปอร์เซ็นต์
ป้อนจำนวนการซื้อขายที่ชนะโดยเฉลี่ยของคุณ
ป้อนจำนวนการซื้อขายที่ขาดทุนโดยเฉลี่ยของคุณ
ป้อนทุนการซื้อขายทั้งหมดของคุณ
ป้อนการซื้อขายทั้งหมดเพื่อประเมินความเชื่อมั่นหรือไม่ก็ได้
เลือกเต็ม ครึ่ง หรือควอเตอร์เคลลี่ตามการยอมรับความเสี่ยงของคุณ
ตรวจสอบเปอร์เซ็นต์ของ Kelly การจัดสรรที่เหมาะสมที่สุด และอัตราการเติบโตที่คาดหวัง

สูตร

Kelly% = W − (1 − W) / R โดยที่: W = อัตราการชนะ (เป็นทศนิยม เช่น 0.55 สำหรับ 55%) R = อัตราส่วนชนะ/แพ้ (เฉลี่ย ชนะ __ ขาดทุนเฉลี่ย) Half Kelly = Kelly% × 0.5 Quarter Kelly = Kelly% × 0.25 การจัดสรรที่เหมาะสมที่สุด = เงินทุน × Kelly% / 100 ตัวอย่าง: อัตราการชนะ = 55%, การชนะโดยเฉลี่ย = $500, การสูญเสียเฉลี่ย = $300 R = 500/300 = 1.67 Kelly% = 0.55 − (1 − 0.55) / 1.67 = 0.55 − 0.27 = 28.1% Half Kelly = 14.05% สำหรับเงินทุน $50,000: เต็ม = $14,050, ครึ่งหนึ่ง = $7,025, ควอเตอร์ = $3,512

กรณีใช้งาน

ผู้ค้าหุ้นปรับขนาดตำแหน่งให้เหมาะสมตามความได้เปรียบในอดีต
เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์กำหนดขนาดตำแหน่งโดยมีความเสี่ยงที่ปรับโดย Kelly
นักพนันกีฬาจะคำนวณขนาดการเดิมพันที่เหมาะสมที่สุด
ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอจัดสรรเงินทุนตามกลยุทธ์ต่างๆ

ประโยชน์หลัก

การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดทางคณิตศาสตร์
เพิ่มความมั่งคั่งให้เติบโตสูงสุดในระยะยาว
การป้องกันการเดิมพันสูงเกินไปในตัว
การวิเคราะห์สถานการณ์ด้วยแถบเลื่อนแบบสด

เคล็ดลับ

ใช้ Half Kelly เพื่อความสมดุลของการเติบโตและลดความผันผวน
คำนวณ Kelly ใหม่ทุกเดือนด้วยข้อมูลการค้าล่าสุดของคุณ
อย่าใช้ Kelly หากอัตราการชนะหรือความได้เปรียบของคุณไม่แน่นอน
รวม Kelly เข้ากับตำแหน่งสูงสุดเพื่อความปลอดภัยเป็นพิเศษ

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

การใช้ Full Kelly โดยไม่เข้าใจถึงความผันผวน
กำลังคำนวณ Kelly ด้วยประวัติการค้าไม่เพียงพอ
ไม่สนใจต้นทุนการทำธุรกรรมและความคลาดเคลื่อน
ไม่ปรับ Kelly เนื่องจากอัตราการชนะเปลี่ยนแปลงตามเวลา

คำศัพท์สำคัญ

เกณฑ์ของ Kelly: สูตรสำหรับขนาดการเดิมพันที่เหมาะสมที่สุดเพื่อเพิ่มการเติบโตในระยะยาว
อัตราส่วนการชนะ/แพ้: การชนะโดยเฉลี่ยหารด้วยการสูญเสียโดยเฉลี่ย
Half Kelly: 50% ของคำแนะนำของ Kelly แบบเต็ม ลดความผันผวน ~50%
Overbetting: การจัดสรรให้มากเกินความเหมาะสม ส่งผลให้การเติบโตในระยะยาวลดลง

แนวคิดที่เกี่ยวข้อง

เครื่องคำนวณขนาดตำแหน่ง – การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความเสี่ยง
เครื่องคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทน – ประเมินคุณภาพการค้า
เครื่องคำนวณการกู้คืน Drawdown - ทำความเข้าใจคณิตศาสตร์การกู้คืน

ตัวอย่าง

คุณมีอัตราการชนะ 55% โดยชนะโดยเฉลี่ย 500 ดอลลาร์ และขาดทุนเฉลี่ย 300 ดอลลาร์ อัตราส่วนการชนะ/แพ้ = 500/300 = 1.67 เคลลี่% = 0.55 − (0.45/1.67) = 0.55 − 0.27 = 28.1% เนื่องจากเกิน 25% เครื่องคิดเลขจึงเตือนถึงการเดิมพันสูงเกินไป ฮาล์ฟเคลลี่ = 14.05% ด้วยเงินทุน $50,000 การจัดสรร Half Kelly = $7,025 ต่อการเทรด อัตราการเติบโตที่คาดหวัง = 2.34% ต่อการซื้อขาย

คำถามที่พบบ่อย

เกณฑ์ของ Kelly คืออะไร?

Kelly Criterion เป็นสูตรทางคณิตศาสตร์ที่พัฒนาโดย John L. Kelly Jr. ในปี 1956 ที่ Bell Labs โดยจะคำนวณสัดส่วนที่เหมาะสมที่สุดของเงินทุนของคุณเพื่อเดิมพันหรือลงทุนเพื่อเพิ่มการเติบโตของความมั่งคั่งในระยะยาว สูตรคือ: Kelly% = W − (1−W)/R โดยที่ W คืออัตราการชนะของคุณ (ในรูปทศนิยม) และ R คืออัตราส่วนการชนะ/การแพ้ของคุณ (การชนะโดยเฉลี่ยหารด้วยการสูญเสียโดยเฉลี่ย)

เหตุใดฉันจึงใช้ Half Kelly แทน Full Kelly

Full Kelly เพิ่มการเติบโตทางทฤษฎีให้สูงสุด แต่ก่อให้เกิดความผันผวนอย่างมาก — การขาดทุน 50% หรือมากกว่านั้นเป็นเรื่องปกติ Half Kelly (ใช้ 50% ของคำแนะนำของ Kelly) ช่วยลดความผันผวนได้ประมาณ 50% ในขณะที่ยังคงดึงดูดการเติบโตได้ประมาณ 75% เป็นตัวเลือกยอดนิยมในหมู่เทรดเดอร์และนักลงทุนมืออาชีพ

เปอร์เซ็นต์เคลลี่ที่เป็นลบหมายถึงอะไร?

เปอร์เซ็นต์ Kelly ที่เป็นลบหมายความว่าความได้เปรียบของคุณเป็นลบ — อัตราการชนะและอัตราส่วนการชนะ/ขาดทุนของคุณไม่ได้ให้ค่าที่คาดหวังเป็นบวก ในกรณีนี้ Kelly Criterion แนะนำว่าอย่าเดิมพันเลย คุณควรปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณหรือหลีกเลี่ยงการซื้อขายจนกว่าคุณจะได้เปรียบในเชิงบวก

ฉันต้องมีการซื้อขายกี่ครั้งเพื่อให้ Kelly เชื่อถือได้

เกณฑ์ของ Kelly จะถือว่าคุณทราบอัตราการชนะที่แท้จริงและอัตราส่วนการชนะ/ขาดทุนของคุณ ในทางปฏิบัติ คุณต้องมีการซื้อขายอย่างน้อย 30 ครั้งสำหรับการประมาณการคร่าวๆ, การซื้อขายมากกว่า 100 ครั้งสำหรับความเชื่อมั่นปานกลาง และการซื้อขายมากกว่า 300 ครั้งสำหรับความมั่นใจในระดับสูง ด้วยการซื้อขายที่น้อยลง การประมาณการของคุณอาจบิดเบือนโดยโชคมากกว่าทักษะ

Kelly Criterion ใช้ในการซื้อขายจริงหรือไม่?

ใช่ เกณฑ์ของ Kelly ถูกใช้โดยเทรดเดอร์มืออาชีพ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และนักลงทุนที่มีชื่อเสียง Edward Thorp ใช้มันเพื่อการนับไพ่และการลงทุน Warren Buffett และ Bill Gross อ้างอิงถึงขนาดตำแหน่งที่เหมือนกับ Kelly อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ใช้เศษส่วนของ Kelly (ครึ่งหรือสี่) เพื่อลดความผันผวนที่รุนแรงของ Kelly ทั้งหมด

คำเตือนการเดิมพันสูงเกินไปคืออะไร?

เมื่อ Kelly% เกิน 25% หมายความว่าสูตรแนะนำให้จัดสรรเงินทุนมากกว่าหนึ่งในสี่ให้กับการซื้อขายครั้งเดียว นี่เป็นความเสี่ยงอย่างยิ่ง — ความสูญเสียต่อเนื่องอาจทำลายบัญชีของคุณได้ คำเตือนแนะนำให้เปลี่ยนไปใช้ Half Kelly (สูงสุด 12.5%) หรือ Quarter Kelly (สูงสุด 6.25%) เพื่อการปรับขนาดตำแหน่งที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

Kelly Criterion สามารถใช้สำหรับการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอได้หรือไม่?

ได้ สามารถขยายเกณฑ์ของ Kelly ไปสู่การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอในสินทรัพย์หลายรายการได้ อย่างไรก็ตาม สูตร Kelly สำหรับหลายสินทรัพย์มีความซับซ้อนมากกว่า และต้องมีการประมาณความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ สำหรับการกำหนดขนาดตำแหน่งสินทรัพย์เดี่ยว สูตรพื้นฐานใช้ได้ผลดี สำหรับพอร์ตการลงทุน ให้ลองใช้เครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพแบบ Kelly หรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน

Kelly Criterion มีข้อจำกัดอะไรบ้าง?

Kelly ถือว่า: (1) คุณทราบอัตราการชนะที่แท้จริงและอัตราส่วนการชนะ/ขาดทุน (2) การซื้อขายแต่ละครั้งมีความเป็นอิสระ (3) คุณสามารถนำผลกำไรไปลงทุนใหม่ได้อย่างต่อเนื่อง และ (4) ไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม ในความเป็นจริง อัตราการชนะจะเปลี่ยนแปลง การซื้อขายอาจมีความสัมพันธ์กัน และค่าคอมมิชชั่น/สลิปเพจจะลดผลตอบแทน ข้อจำกัดเหล่านี้คือสาเหตุที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้ Kelly แบบเศษส่วน

Kelly เปรียบเทียบกับการกำหนดขนาดตำแหน่งเศษส่วนคงที่อย่างไร

การกำหนดขนาดเศษส่วนคงที่ (เช่น เสี่ยง 2% ต่อการเทรดเสมอ) จะง่ายกว่าแต่ไม่ได้คำนึงถึงความได้เปรียบของคุณ Kelly เหมาะสมที่สุดทางคณิตศาสตร์ แต่ต้องมีการประมาณขอบที่แม่นยำ ในทางปฏิบัติ เทรดเดอร์จำนวนมากใช้วิธีการแบบผสม: คำนวณ Kelly เพื่อทำความเข้าใจทฤษฎีที่เหมาะสมที่สุด จากนั้นใช้เศษส่วนคงที่ (1-3%) ที่ให้ความรู้สึกสบายใจและต่ำกว่าคำแนะนำของ Kelly มาก

ฉันควรคำนวณ Kelly ใหม่ทุกครั้งหลังการซื้อขายหรือไม่?

ใช่ อัตราการชนะและอัตราส่วนการชนะ/ขาดทุนของคุณเปลี่ยนแปลงไปตามผลการเทรดแต่ละครั้ง การคำนวณ Kelly ใหม่เป็นระยะๆ (รายสัปดาห์หรือรายเดือน) ช่วยให้ขนาดตำแหน่งของคุณสอดคล้องกับขอบปัจจุบันของคุณ อย่างไรก็ตาม หลีกเลี่ยงการตอบสนองต่อผลลัพธ์ระยะสั้นมากเกินไป — ใช้ค่าเฉลี่ยต่อเนื่องของการเทรด 100+ ครั้งล่าสุดของคุณเพื่อความมั่นคง

Kelly Criterion สามารถรับประกันผลกำไรได้หรือไม่?

ไม่ Kelly Criterion ปรับขนาดตำแหน่งให้เหมาะสมเพื่อการเติบโตในระยะยาวโดยให้ข้อได้เปรียบเชิงบวก แต่ไม่สามารถรับประกันผลกำไรได้ คุณยังคงสามารถมีการสูญเสียต่อเนื่องได้ และหากความได้เปรียบของคุณหายไป (อัตราการชนะลดลงหรือการสูญเสียเพิ่มขึ้น) ในที่สุด Kelly จะแนะนำให้ลดหรือหยุดการเดิมพันของคุณ มันเป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยง ไม่ใช่การรับประกันผลกำไร

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

สำรวจเครื่องมือเพิ่มเติม

เครื่องคำนวณเงินปันผล

เครื่องคำนวณการเติบโตของการลงทุน

เกษียณแบบมอนติคาร์โล

ลำดับผลตอบแทน

อัตราถอนเงินปลอดภัย

เครื่องคำนวณ DCA

เครื่องคิดเลขเกณฑ์เคลลี่

อัตราการชนะ (%)

การซื้อขายทั้งหมด (เพื่อความมั่นใจ)

ชนะโดยเฉลี่ย ($)

ขาดทุนเฉลี่ย ($)

ทุนทั้งหมด ($)

เคลลี่ %

—

อัตราการชนะ (%)0%

10%90%

ชนะโดยเฉลี่ย ($)$0.00

$50.00$5,000.00

เครื่องมือนี้ช่วยคุณได้ไหม?